O comércio de opções é perigoso

Por que as opções de chamada e colocação são consideradas arriscadas?

Tal como acontece com a maioria dos veículos de investimento, o risco de algum grau é inevitável. Os contratos de opção são notoriamente arriscados devido à sua natureza complexa, mas saber como as opções funcionam pode reduzir um pouco o risco. Existem dois tipos de contratos de opções, opções de chamadas e opções de venda, cada um com essencialmente o mesmo grau de risco. Dependendo de qual "lado" do contrato o investidor está ligado, o risco pode variar de um pequeno montante pré-pago do prêmio a perdas ilimitadas. Assim, saber como cada trabalho ajuda a determinar o risco de uma posição de opção. Por ordem de risco crescente, veja como cada investidor está exposto.

Opção de chamada longa.

O Investidor A compra uma chamada em estoque, dando-lhe o direito de comprá-la ao preço de exercício antes do prazo de validade. Ele só corre o risco de perder o prémio que pagou se ele nunca exercesse a opção.

Chamada coberta.

O investidor B, que escreveu uma chamada coberta para o Investidor A, assume o risco de ser "denunciado" em sua posição longa no estoque, potencialmente perdendo ganhos ao contrário.

Coberto Colocado.

O investidor A compra um estoque em que ele atualmente possui uma posição longa; potencialmente, ele poderia perder o prémio que pagou para comprar a colocação se a opção expirar. Ele também pode perder os ganhos de vantagem se ele exercer e vender o estoque.

Poupança em dinheiro garantido.

O investidor B, que escreveu um pagamento seguro para o investidor A, arrisca a perda de seu prêmio, se o investidor A exercer e arriscar o depósito em dinheiro total se o estoque for "colocado".

Suponhamos que o investidor B tenha vendido um investidor. Então, ele pode ter que comprar o estoque, se atribuído, a um preço muito maior do que o valor de mercado.

Naked Call.

Suponhamos que o Investidor B tenha vendido uma opção de compra do Investor A sem uma posição longa existente. Esta é a posição mais arriscada para o investidor B, porque, se atribuído, ele deve comprar o estoque a preço de mercado para fazer a entrega no call. Como o preço do mercado, teoricamente, é infinito na direção ascendente, o risco do investidor B é ilimitado.

A atração perigosa das opções de dinheiro fora do dinheiro.

Costuma-se dizer que os mercados financeiros são impulsionados por duas emoções humanas: medo e ganância. E há uma grande verdade para este pensamento. Enquanto os investidores e os comerciantes geralmente tomam decisões tranquilas, racionais, bem pensadas e depois atuam sobre essas decisões no mercado, o que realmente faz com que os mercados se movam é uma boa dose sólida de medo e / ou ganância. Quando um investidor atua por medo ou ganância, existe um nível de motivação agressiva que, quando feito em massa, pode impulsionar um mercado alto ou mais baixo, conforme o caso. (Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivativos. Para obter mais informações, consulte Compreendendo o preço da opção.)

Em lugar algum esta manifestação de emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao (relativamente) baixo custo de entrada ao considerar muitos negócios, os indivíduos freqüentemente se reúnem ao mercado de opções para tentar tirar proveito de uma determinada opinião de mercado. E a boa notícia para aqueles que fazem isso é que, se eles estão de fato corretos sobre sua opinião, eles têm a chance de obter retornos exagerados. No entanto, a natureza humana - e a atração do dinheiro fácil - sendo o que é, é bastante comum para os comerciantes "ultrapassarem", aplicando o máximo de alavancagem a uma posição especulativa. A falha geralmente resulta quando as variáveis-chave, como a probabilidade de lucro e a decadência do tempo premium, não são cuidadosamente consideradas.

[Mais frequentemente do que não, o tempo está ao seu lado quando as opções de negociação. Uma abordagem paciente que permite que você "aguarde o passo lento" é uma parte importante da negociação de opções bem-sucedida e o curso Opções para Iniciantes da Academia Investopedia lhe fornece os conhecimentos e as estratégias que você precisa para capitalizar as oportunidades premium. ]

O resultado desse excesso é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento de preços, mas ainda acaba perdendo dinheiro em um determinado comércio. Embora este não seja o fim do mundo, se um comerciante arriscar apenas uma quantidade razoável de capital em cada comércio individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar a psique de um comerciante para muitos comércios futuros. Este é o verdadeiro perigo a longo prazo. (Estas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPs). Leia mais para saber mais sobre essas opções nas Opções Rolling LEAP.)

Por que os comerciantes são atraídos para a opção fora do dinheiro?

Uma opção de compra é considerada como "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação estiver negociando em US $ 22,50 por ação, então a opção de compra de preço de exercício de $ 25 é atualmente "fora do dinheiro".

Uma opção de venda é considerada "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver abaixo do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação for negociada a um preço de US $ 22,50 por ação, a opção de preço de preço de $ 20 é "fora do dinheiro".

A atração de opções fora do dinheiro é que eles são menos dispendiosos do que as opções de dinheiro ou dinheiro. Esta é simplesmente uma função do fato de que existe uma menor probabilidade de que o estoque exceda o preço de exercício para a opção fora do dinheiro. Da mesma forma, pelo mesmo motivo, as opções fora do dinheiro por um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês adicional. Do lado positivo, opções fora do dinheiro também tendem a oferecer grandes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se o estoque subjacente se mover na direção antecipada, e como a opção fora do dinheiro se aproxima de se tornar - e, finalmente, se torna - uma opção in-the-money, seu preço aumentará muito mais em uma base percentual do que uma opção no dinheiro.

Como resultado desta combinação de menor custo e maior alavancagem, é bastante comum que os comerciantes preferem comprar opções fora do dinheiro ao invés de dinheiro interno ou interno. Mas, como acontece com todas as coisas, não há almoço gratuito, e há compromissos importantes para serem levados em consideração. Para melhor ilustrar isso, vejamos um exemplo específico. (Ser curto e longo tem vantagens. Descubra como se posicionar em posição privilegiada. Consulte Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral do mercado.)

Suponhamos que, com base em sua análise, um comerciante espera que um dado estoque aumente no decorrer das próximas semanas. O estoque é negociado em US $ 47,20 por ação. A abordagem mais direta para tirar proveito de um possível movimento para cima seria simplesmente comprar 100 ações do estoque. Isso custaria US $ 4.720. Para cada ponto, o estoque sobe, o comerciante ganha $ 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para este comércio aparece na Figura 1.

Comprando uma opção no dinheiro.

Uma alternativa seria comprar uma opção de compra no dinheiro com um preço de exercício de US $ 45. Esta opção tem apenas 23 dias restantes até o vencimento, e está sendo negociada a um preço de US $ 2,80 (ou US $ 280). O preço de equilíbrio para este comércio é de US $ 47.80 para o estoque (preço de exercício de US $ 45 + $ 2.80 de prémio pago). A qualquer preço acima de $ 47.80, esta opção ganhará, apontar para o ponto, com o estoque. Se o estoque for inferior a US $ 45 por ação no momento da expiração da opção, esta opção expirará sem valor e o valor máximo completo será perdido.

Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar US $ 4,720, o comerciante coloca apenas US $ 280 e, por esse preço - e nos próximos 23 dias - se o estoque subir mais de 60 centavos por ação, o comerciante da opção fará referência ao lucro do ponto com o comerciante de ações , que está arriscando significativamente mais dinheiro. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 2.

Comprar uma opção fora do dinheiro.

Outra alternativa para um comerciante que está altamente confiante de que o estoque subjacente em breve será um movimento significante será comprar a opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício de US $ 50. Como o preço de exercício desta opção é quase três dólares acima do preço do estoque com apenas 23 dias de antecedência até o vencimento, esta opção é negociada em apenas 35 centavos (ou $ 35), para comprar uma chamada. Um comerciante poderia comprar oito dessas 50 chamadas de preço de exercício pelo mesmo custo que a compra de uma das 45 chamadas de preço de exercício. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco de dólar (US $ 280) como o titular da chamada de preço de 45 prêmios; com o mesmo risco de queda (o que vem com maior probabilidade), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 3.

A captura na compra da opção "barato" fora do dinheiro é equilibrar o desejo de maior alavancagem com a realidade das probabilidades simples. O preço de ponto de equilíbrio para a opção de 50 chamadas é de 50,35 (preço de operação de 50 mais 0,35 de prémio pago). Este preço é 6,6% superior ao preço atual do estoque. Então, por outras palavras, se o estoque faz algo menos do que reagir mais de 6,6% nos próximos 23 dias, esse comércio vai perder dinheiro.

Comparando Riscos Potenciais e Recompensas.

A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado - em dólares e porcentagem.

A coisa mais importante a notar na Figura 4 é a diferença nos retornos, se o estoque for de US $ 53 em oposição a se o estoque só for de US $ 50 por ação. Se, de fato, o estoque reagiu a US $ 53 por ação no momento da expiração da opção, a chamada fora do dinheiro 50 ganharia um enorme $ 2.120, ou + 757%, em comparação com um lucro de $ 520 (ou + 185%) para a opção de compra no dinheiro 45 e + 580, ou + 12% para a posição de estoque longo. E isso é tudo bem e bom, no entanto, para que isso ocorra, o estoque deve avançar em 12% em apenas 23 dias. Tal grande balanço geralmente não é realista por um curto período de tempo, a menos que um grande evento comercial ou corporativo ocorra.

Agora, considere o que acontece se o estoque fechar em US $ 50 por ação no dia da expiração da opção. O comerciante que comprou a chamada 45 encerra com um lucro de US $ 220, ou + 70%. Ao mesmo tempo, a chamada 50 expira inútil e o comprador da chamada 50 recebe uma perda de US $ 280, ou 100% do investimento inicial - apesar de estar correto na previsão de que o estoque aumentaria.

Como afirmado no início, é perfeitamente aceitável que um especulador aponte para um grande movimento esperado. A chave no entanto, é primeiro garantir e compreender os riscos exclusivos envolvidos em qualquer posição e, em segundo lugar, considerar alternativas que possam oferecer uma melhor compensação entre lucratividade e probabilidade. (Para obter mais leitura relacionada, marque Seleção de uma opção Hot SPOT).

Por que as pessoas pensam que o comércio de opções é perigoso.

Por que as pessoas pensam que o comércio de opções é perigoso.

Por que as pessoas pensam que o comércio de opções é perigoso.

Fora de todos os instrumentos financeiros, as opções parecem ser aquelas que atingem a maior onda de nervosismo da maioria dos investidores. Todos parecem ter uma história de alguém que perdeu um pacote. Então, as opções são perigosas?

Eu não penso assim!

Ok, fácil de dizer, mas como você faz isso? Pense em dirigir um carro. Cada dia, ficamos atrás do volante, mas, na realidade, é uma forma segura e segura de transporte. Dito isto, há acidentes todos os dias, mas em comparação com o volume de jornadas concluídas com segurança, esta é uma pequena fração, mas a que mais conhecemos. Considere por um momento, o jornal local executando uma história de cerca de 70.000 motoristas que tiveram um dia bem sucedido de condução, sem incidentes e chegaram em casa com segurança. Dificilmente uma leitura emocionante, em comparação com o driver "ebrio e texting", cria um caos na Main Street! & # 8221;

Ok, então, como você pode tornar a negociação mais segura?

Assim como dirigir um carro, para manter as coisas seguras, é necessário ter algumas habilidades aprendidas, regras seguidas e um pouco de bom senso!

A maioria dos acidentes de trânsito é causada por excesso de velocidade, por dirigir embriagado ou por uma luz vermelha.

O excesso de velocidade, no espaço comercial, poderia ser considerado semelhante à perseguição de um retorno maior. O senso comum nos dirá que, olhando para fazer 30-40% em um comércio, seria um retorno considerável e, por trás disso, venha com um pedaço de risco decente. No entanto, quando se trata da possibilidade de ganhar dinheiro, as pessoas são mais influenciadas pelo retorno potencial do que o risco potencial.

Dito de outra forma, muitos comerciantes menos experimentados perseguirão esse retorno mais elevado, alimentado pelo otimismo e a ganância, apenas para estar no fim do mercado, explodir a conta e a crença de que as opções não funcionam!

No fundo, todos sabemos que esses 4º quarto, Ave Maria e # 8201; Os comércios realmente funcionam e, em vez de cobertos de glória, ficamos cobertos por perdas.

No entanto, com algumas habilidades práticas e, afirme, senso comum, construir uma estratégia que gere resultados mais suaves, menos arriscados e mais consistentes o ajude a fazer o trabalho # 8211; seja isso em seu 401k ou seus filhos & # 8217; fundo da faculdade.

DUI no mercado de ações!

Ser atraído e preso não é algo que parece ser uma experiência agradável. A solução é simples e simples. Não beba nem dirija! No mercado de ações, as coisas são muito iguais. Se você quiser ter um resultado agradável e ganhar dinheiro, a solução também é tão simples.

Ter a flexibilidade em seu arsenal comercial é a chave. Os mercados e as condições do mercado mudam e, se você é um comerciante de tamanho único para todos, tentar forçar sua estratégia no mercado levará a um resultado particularmente certo, o fracasso!

Através de algum conhecimento especializado e de uma mente aberta, um comerciante pode criar oportunidades de praticamente qualquer coisa que o mercado tenha que jogar, usando opções.

Correndo uma luz vermelha no espaço comercial.

Para nós comerciantes, correr uma luz vermelha é o mesmo que ter um comércio sem gerenciamento de riscos. É simplesmente estúpido, e independentemente de que tipo de pressa você esteja, pois as consequências são horríveis.

Em todos os negócios, recomendamos o gerenciamento de riscos. Este é um componente essencial na preservação do seu capital comercial, mantendo-o no jogo por mais tempo e, em última análise, ser capaz de capitalizar mais oportunidades.

Nas negociações de opções, sempre temos uma parada de perda no lugar & # 8211; garantindo que, mesmo que a nossa visão seja errada, saímos por danos mínimos, algo que faz muito sentido na luz legal se o dia.

Afinal, para algumas pessoas, é mais importante se mostrar certo, do que ganhar dinheiro e eles definitivamente não são o mesmo.

Em conclusão.

Para algumas pessoas, talvez por uma história de terror que tenham ouvido, as negociações de opções podem parecer arriscadas. Na realidade, não é. Na verdade, com algum treinamento e educação, será muito seguro para você. Mais uma vez, voltando à história do nosso carro, quando entra e liga a ignição, você está sobrecarregado de ansiedade? Provavelmente não, como você não tem intenção de acelerar, beber ou correr uma luz vermelha. Afinal, o carro está seguro. No mundo comercial, as opções quando usadas corretamente são tão seguras.

Você consegue determinar seu resultado, gerenciar riscos, ajustar sua estratégia para se adequar ao mercado e, em última instância, ditar sua rentabilidade. Em suma, você controla todas as variáveis ​​relacionadas ao comércio.

A diferença entre isso e a condução é que, enquanto estiver no carro, você pode controlar seus fatores, você não tem controle sobre outros usuários da estrada que possam estar felizes em acelerar, beber e executar luzes vermelhas. Contra isso, você só pode esperar e orar. No mercado de opções que não é necessário porque você controla seu próprio resultado!

Webinar de negociação de opções & # 8211; Saiba como trocar opções.

Originalmente do Reino Unido, Andrew tem sido um profissional de mercado há quase 19 anos, negociando uma ampla gama de mercados e instrumentos globais. Como um alto presidente da indústria, ele falou ao lado de Sir Richard Branson, Robert Kiyosaki, Anthony Robbins e Tony Blair, capacitando muitos milhares de pessoas, de todo o mundo, com habilidades, técnicas e.

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As opções são negociadas em jogos perigosos?

Na maioria das sociedades, qualquer atividade que gera dinheiro / renda com um esforço aparentemente menor, como a troca do que as horas colocadas em um trabalho típico de 9 a 5, é considerada totalmente errada ou arriscada (perigosa).

Estamos acostumados a associar dinheiro com trabalho árduo e a negociação no mercado de ações não parece ser um trabalho árduo, portanto, um assume ou acredita que é uma atividade perigosa.

Bem, eu começo com a afirmação de que a negociação nos mercados de ações não é perigosa.

Por que não é perigoso? :

Estamos falando apenas de negociação, não investindo. Investir tem riscos muito menores do que a negociação e é um vencedor seguro em longo prazo. O comércio tem alguns riscos implícitos, mas chamar isso de perigoso é esticar um pouco demais.

Um comerciante tenta obter algum lucro com o movimento diário dos preços das ações. O comércio pode ser por um dia, por uma semana, por um mês ou alguns meses, mas não por um período muito mais longo.

O dinheiro é feito quando ocorre o movimento do preço certo durante o período comercial. O dinheiro é perdido quando o movimento de preço desejado não acontece.

Com chances de adivinhação cega de estar certo em um comércio são 50:50.

Com uma análise técnica adequada, essa relação pode mudar para 60:40 ou melhor.

Mesmo com 50:50, um bom comerciante ganha dinheiro. Na verdade, um bom comerciante ganha dinheiro com uma taxa de sucesso de 40:60 também.

Gerenciamento de dinheiro é a chave:

A perda ocorre devido ao comércio errado. Alguns negócios certamente irão errar. O que é necessário é a gestão desse montante de perda.

Corte suas perdas em um comércio errado e amp; Deixe seus lucros correrem em um comércio certo.

Pegue pequenas perdas e amp; Tente obter grandes lucros: não tire lucro de 1% quando o mercado estiver disposto a dar-lhe 6% ou mais. Um bom comércio deve ser suficiente para compensar 2-3 negócios ruins.

Posso continuar a dar teorias, mas seria melhor explicado com o verdadeiro exemplo comercial:

Nifty Options Resumo comercial:

Como eu sou um negociante de opções Nifty, em anexo é minha captura de tela do meu comércio recente,

Na sessão da manhã eu estava em perdas, já que o mercado reverteu a direção que eu menos esperava, por isso registrou perda de -450 a partir de 8300 CE.

Mas, na sessão da tarde, quando vi um desbloqueio claro do suporte e do mercado estava caindo, comprei o Nifty 8000 PE & amp; ganhou lucro de +1440.

Do exemplo acima, você obtém uma imagem clara das habilidades de gerenciamento de dinheiro, associadas com habilidades técnicas e amp; experiência comercial.

Isso está tendo lucros através da gestão de perdas. As perdas foram mantidas pequenas, a confiança no comércio é mantida e um comércio certo é suficiente para ganhar lucro decente.

Onde está o Perigo então?

Os mercados não são perigosos. A psicologia do comerciante é perigosa.

Sucumbir ao medo e à ganância é perigoso.

Não ter um plano de negociação é perigoso.

Mas por que culpar os mercados de ações pelo perigo.

Cruzar a rua sem olhar para o trânsito é perigoso. Nós não fazemos isso.

Então, por que abordar a negociação nos mercados de ações sem cautela?

O perigo se esconde dentro de nós e não nos mercados. Nós culpamos os mercados por nossas próprias falhas e deficiências.

Por que muito poucos comerciantes fazem lucros? :

O detalhe da pergunta afirma que apenas poucas pessoas podem negociar e ganhar dinheiro. Isso é verdade. Mas isso é verdade para qualquer atividade comercial.

Apenas os bons negócios ganham dinheiro ou melhor, o negócio que ganha dinheiro é chamado de bom negócio.

Quer se trate de uma pequena mercearia, uma sorveteria ou uma empresa de aluguel de carros, todos trabalham em um ambiente competitivo e ganham ou perdem dinheiro com base em seu modelo de negócios e eficiência.

Mesmo com os comerciantes. Eles ganham ou perdem dependendo de suas habilidades comerciais, estratégia de negociação, adequação de capital e gerenciamento de dinheiro.

Apenas muito poucos têm habilidades para ganhar bons lucros e fazem isso regularmente.

O resto são os que compõem os números, adquire lucky às vezes e, em última análise, pagam o preço por falta de habilidades comerciais.

As perdas da grande maioria dos comerciantes não se devem a que os mercados sejam perigosos, essas perdas devem-se principalmente a um mau controle da perda. A maioria dos comerciantes não tem paciência para esperar o grande lucro. Mas de alguma forma eles têm a paciência de esperar em uma grande perda.

Para dominar habilidades de gerenciamento de dinheiro e amp; Para ser rentável, você precisa primeiro aprender o máximo que puder, Aprendizagem prática é mais eficaz do que a aprendizagem teórica, meu blog está concentrado com estudos de caso práticos que podem entender melhor os aspectos da negociação.

Para resumir:

A negociação nos mercados de ações não é perigosa.

Ele deve ser ocupado como uma atividade comercial e não como uma aposta ou diversão.

Um comerciante informado com boa gestão de dinheiro sempre terá uma vantagem sobre outros comerciantes e melhorará.

O comerciante individual não precisa se preocupar com os computadores que dominam os negócios. Há oportunidades para todos.

Torne-se um comerciante experiente, comece a aprender.

Os mercados estarão dispostos a recompensá-lo com grandes lucros!

Quão arriscado é investir em opções?

Ouvi dizer que as opções são investimentos arriscados. Isso é verdade? Como eles funcionam? & mdash; Tara, Connecticut.

As opções têm a reputação injusta de serem consideradas mais arriscadas do que outros veículos de investimento. Por exemplo, em um livro escrito por uma dupla bem respeitada de consultoras financeiras femininas que atendem mulheres divorciadas e viúvas, há uma tabela que classifica tipos de investimentos. Considerando que eles consideram que os estoques são investimentos de risco moderado, eles incluem opções na categoria de alto risco, juntamente com lixos, ativos altamente alavancados e tostões. Considero essa classificação enganosa, se não incorreta.

Embora as opções possam ser arriscadas quando usadas para fins especulativos (o que significa que você está apostando que o preço de uma ação aumentará ou cairá por um valor especificado dentro de um certo período de tempo), as estratégias que ensino em meu livro, & ldquo; Every Woman Deve saber suas opções, & rdquo; use opções para reduzir o risco ao investir no mercado de ações. Além disso, eles fazem um bom trabalho de geração de renda que pode ser gasto ou reinvestido para aumentar o retorno das ações.

Uma opção de compra de ações dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações de uma ação a um preço específico em ou antes de uma data especificada. As opções vêm em duas variedades, chamadas e colocações, e você pode comprar ou vender qualquer tipo. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra, você paga um prêmio pelo direito de comprar 100 ações de ações a um preço designado em ou antes de uma data de validade especificada. Você pode fazer isso se achar que o preço de um estoque aumentará no curto prazo.

Se você comprar uma opção de venda, você paga um prêmio pelo direito de vender 100 ações de ações a um preço designado em ou antes de uma data de validade especificada. Você pode fazer isso se você acha que o preço de um estoque vai cair no curto prazo. Estas podem ser estratégias de risco porque você pode perder o seu prémio inteiro se o estoque não aumentar (ou diminuir no caso de uma colocação) no preço por uma certa quantia dentro de um determinado período de tempo. Contraste isso com a compra de ações reais de ações, onde você perde seu investimento inteiro somente se a empresa falir. Se estas são as estratégias às quais os consultores financeiros se referiam, então eu concordo com eles.

No entanto, a estratégia de opção que eles claramente não considerou é a que eu uso com mais freqüência e é chamada de escrita de chamada coberta e ldquo; & rdquo; É menos arriscado do que comprar ações por si só, e você pode até usá-lo em sua Conta de aposentadoria individual (IRA), incluindo um Roth IRA. Uma chamada coberta consiste em duas etapas: você compra ações de ações (ou use ações que você já possui) e depois venda opções de compra contra essas ações. Você pode usar estoque ou fundos negociados em bolsa (ETFs) como o título subjacente. Uma pequena porcentagem de conselheiros financeiros (incluindo eu próprio) se especializam neste tipo de estratégia, mas também é algo que você pode aprender a fazer por conta própria e mdash; com alguma educação e coaching & mdash; em uma conta de corretagem auto-dirigida ou IRA.

Muitas pessoas eu conheço comprar uma casa ou apartamento e alugá-lo para obter renda suplementar. Francamente, essa idéia nunca me atraiu, pois pareceu muito trabalho. Você precisa encontrar inquilinos, cuidar dos problemas de manutenção e lidar com o banco. Se o seu objetivo é gerar renda, então eu encorajo você a considerar "lidar" e rdquo; seu estoque por escrito chamadas cobertas. É muito mais fácil, mais rápido e mais conveniente do que lidar com imóveis. Você só precisa de um computador, conexão à Internet e algum conhecimento.

Se você não é um investidor experiente, inicialmente você só receberá permissão de sua conta de corretagem online para escrever chamadas cobertas e talvez vender opções de venda. Eu acho que você encontrará essas duas estratégias de opções mais do que o suficiente para adicionar à sua caixa de ferramentas de investimento. Você precisa solicitar permissão para negociar opções enviando papelada ou preenchendo um formulário on-line simples.

Aqui é como as chamadas cobertas funcionam: digamos que você comprou 100 ações da Nike a US $ 70 por ação, e agora as ações estão negociando em US $ 74 por ação. Você tem um ganho não realizado de US $ 400. De acordo com a cadeia de opções (uma tabela de preços de opções dinâmicas disponíveis no site do seu corretor online), que chequei em algum momento em 31 de janeiro, se você concordasse em vender suas 100 ações em US $ 75 por ação a qualquer momento entre o presente e o 19 de abril Ao vender uma opção de compra, sua conta teria sido creditada com US $ 245 imediatamente. Esse é o prémio que você ganharia ao aceitar a obrigação de vender suas ações se o comprador da opção de compra exercer seu direito. As opções geralmente expiram na terceira sexta-feira de cada mês, e selecionei a data de validade de 19 de abril como um exemplo.

Se a Nike se negociar com ou acima de US $ 75 por ação no vencimento, você seria obrigado a vender suas ações em US $ 75 por ação e manter os $ 245. Nesse caso, você faz um ganho de $ 745 realizado ($ 500 mais US $ 245). Se as ações negociarem abaixo de US $ 75 no vencimento, você manterá suas ações a qualquer preço que estejam negociando, bem como os US $ 245. Isso ocorre porque o comprador da opção de compra não tem motivos para pagar US $ 75 por ações que ela pode adquirir no mercado a um preço mais baixo. Em ambos os casos, os $ 245 são seus para manter.

Por que esta estratégia é menos arriscada do que simplesmente comprar a Nike ao preço de mercado? Se o preço da ação cair abaixo do preço de compra de US $ 70, a venda da opção de compra acaba sendo mais rentável do que apenas segurar o estoque porque os $ 245 no prêmio que você recebeu na renda compensam parte da perda no preço das ações. Na verdade, você poderia mesmo sair lucrativo se o estoque caiu para cerca de US $ 38 por ação.

Qual é a captura? Você está colocando um limite no ganho que você pode fazer na apreciação das ações em troca de renda previsível e imediata. Esta é a compensação que você faz ao escrever chamadas cobertas. No entanto, quantas vezes todos os seus itens de ações aumentam constantemente a cada mês? Se você é bom de um selecionador de ações, por favor me ligue!

Esteja ciente de que algumas estratégias de opções, como a venda de uma opção de compra por si só (sem possuir as ações subjacentes do estoque), possuem risco ilimitado. Eu nunca vendi um & ldquo; naked & rdquo; chamada, e eu desencorajar a prática. Quando você vende uma chamada nua, você só ganha lucro se o preço da ação de uma ação em estoque permanecer abaixo de um determinado preço. Se o estoque continuar a subir de preço, você pode acabar com muitos problemas.

Tudo o que você nunca aprendeu sobre o dinheiro,

Em sua caixa de entrada todas as manhãs.

Créditos de imagem: Fuse / Thinkstock,

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Escrito por Laurie Itkin.

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