Opção de troca de maçã

A Apple é muito caro? Tente Opções.
Com o maior valor de bonificação no mercado de US $ 628,42 bilhões, a Apple, conhecida como NASDAQ, é conhecida como a empresa mais valorizada do mundo, muito além das próximas duas empresas mais valiosas: a Exxon Mobil (US $ 388,31 bilhões) e a Microsoft (US $ 378,47 bilhões). (Os valores indicados são a partir de janeiro de 2018).
O desdobramento de estoque de 7: 1 em junho de 2018 conseguiu reduzir seu preço de mercado de ações em um fator de 7 (de US $ 645,57 para US $ 92,22), mantendo as avaliações globais da empresa inalteradas. (Para leitura relacionada, veja: Como lucrar com divisões de ações e reembolsos). Embora a divisão tenha feito o preço das ações relativamente acessível para pequenos investidores, o preço - pairando na faixa de US $ 107 - ainda é considerado caro por muitos pequenos e investidores no mercado de trabalho. As ações de alto preço são muitas vezes percebidas como de valor excessivo, com pouco ou nenhum espaço para uma maior apreciação, enquanto as ações com preços baixos são vistas para ter mais potencial de crescimento (daí os investidores tendem a pagar as ações do centavo). As divisões de ações geram mais liquidez devido aos baixos preços, o que leva a uma maior participação no mercado, que inclui pequenos investidores. (Para leitura relacionada, veja: The Lowdown On Penny Stocks).
O desempenho pós-estoque-divisão da Apple.
Embora o teorema de Modigliani-Miller (M e M) indique que as empresas não criam valor adicional apenas reorganizando sua estrutura de capital corporativo (como uma divisão de ações), os dados históricos confirmam que dividir um estoque tem um impacto positivo no estoque preço. O WSJ fornece os seguintes dados sobre o desempenho das ações melhor a longo prazo, após uma divisão:
Desafios na negociação de ações da Apple.
Mesmo após o estoque dividido por um fator de 7, o preço acima de US $ 100 torna difícil atrair investidores comuns (barreiras de preços psicológicos). Mas há outras maneiras de trocar a Apple por opções de baixo custo.
Para manter um caso base para comparação, suponha que um investidor tenha US $ 2.000. Ele pode, portanto, comprar 20 ações da Apple, assumindo que o preço é de US $ 100. Vamos manter o preço alvo de US $ 135 em posições longas (35% de lucro) e US $ 80 na parte de baixo (perda de 20%).
Troque o estoque da Apple através de opções e combinações de opções.
A negociação de opções não só permite muita flexibilidade para combinar as ações em uma fração do custo, mas também permite que os investidores criem diferentes combinações com retornos variados para atender ao seu apetite de risco. (Para leitura relacionada, veja: Medição e gerenciamento do risco de investimento).
Primeiras coisas primeiro - decida seu horizonte de tempo para o investimento na Apple. (Veja: Compreensão do Horizonte de Riscos e Horários). O NASDAQ permite a troca de opções de até dois anos para a Apple (captura de tela das opções disponíveis da Apple em janeiro de 2018 mostrando contratos de opção até janeiro de 2017):
Vamos assumir uma duração de dois anos de duração. Em seguida, procure uma visão direcional para o comércio. Será que o preço subirá (posição de estoque longo) ou irá diminuir (posição curta) no horizonte temporal desejado?
Vamos agora criar a posição de opção da Apple de acordo com a estratégia de negociação.
A empresa manteve seu primeiro lugar mesmo após a passagem de Steve Jobs. No geral, o aumento da liquidez no mercado, visto após a divisão de estoque, parece ter um impacto positivo, com um aumento de preço de US $ 92,2 para US $ 100,00, com uma alta intermediária de US $ 119. (Veja: Por que é importante a liquidez?). Assumindo o potencial de maior apreciação a um preço alvo de cerca de US $ 135 dentro de 2 anos, aqui é como um investidor comum pode se beneficiar das opções de negociação na Apple, em vez do estoque em si.
Nesse cenário, é possível comprar uma opção de compra no estoque da Apple com um preço de exercício do ATM de US $ 100 que expira em janeiro de 2017 e atualmente está disponível por US $ 20 (opção premium). Com US $ 2.000 de capital comercial, você pode comprar 100 contratos de opção de compra. Se o objetivo do preço for alcançado e as ações da Apple subjacentes toquem US $ 135 durante o período de dois anos, o comerciante irá beneficiar por um mínimo de ($ 135 - $ 100) * 100 contratos, ou seja, $ 3.500. Esse é um lucro de 175% no montante de capital de US $ 2000 (em comparação com apenas 35% que teria sido compensado em uma bolsa de ações real).
No entanto, a desvantagem é proporcional. Se os tanques de estoque de maçã para US $ 80, a opção de compra será inútil no vencimento e o comerciante perderá os $ 2.000 completos, ou seja, uma perda de 100%, muito pior do que a perda de 20% que ela teria sofrido no estoque atual.
Para melhorar e mitigar o risco de perda de 100%, vamos replicar a posição de estoque exata usando uma opção de chamada longa e curta do ATM:
A chamada longa custa US $ 20, e a ponta curta dá US $ 19. O preço líquido para replicar a posição de estoque é de US $ 1. (Para mais informações, veja: Gerenciando Riscos com Estratégias de Opções: Posições Longas e Curtas de Chamada e Posição). No entanto, a colocação curta exigirá margem de dinheiro, que varia de corretor para intermediário. Supondo que US $ 1.800 são necessários para uma pequena margem, os restantes US $ 200 podem nos obter 200 posições de ações semelhantes. Se o objetivo de preço de $ 135 for alcançado, o comerciante ganhará US $ 35 * 200 = lucro de US $ 7.000. Se o preço atingir US $ 80 por desvantagem, a perda será limitada a US $ 20 * 200 = US $ 4.000. Neste caso, mais alavancagem leva a altos retornos e um potencial de risco relativamente menor.
Além disso, suponha que o comerciante tenha um nível definido de lucro e nível de risco (ele está bem com um lucro máximo de US $ 16 e perda máxima de US $ 14). Uma propagação de toros será ideal.
É composto por:
1) Uma chamada longa com preço de exercício de $ 90 custando US $ 28 (Green Graph)
2) Uma chamada curta com preço de exercício de $ 120 dando $ 14 (Pink Graph)
3) Posição líquida refletida com o gráfico azul.
4) Tomando em consideração um custo líquido de $ 14 ($ 28- $ 14), a função de recompensa líquida é refletida no Gráfico Azul pontilhado.
Neste caso, a perda máxima possível é limitada a US $ 14, enquanto o lucro máximo alcançável é de US $ 16, independentemente de qual maneira e até que ponto o preço das ações da Apple se move (ou seja, lucro limitado, cenário de perda limitada).
Semelhante ao acima (cenários de valorização de preços), as opções e as combinações da Apple podem ser criadas para declínios - longa colocação, combinação de chamada curta e longa colocação, e colocar postas espalhadas. (Para mais, leia: Três maneiras de lucrar com as opções de chamadas).
As opções de maçã são altamente ativas e líquidas, permitindo a equidade de preços e a competitividade. O uso de opções para replicar posições de estoque em uma fração do custo tem o benefício da alavancagem (retornos altos) e a capacidade de aplicar várias combinações para atender a preferência de risco e retorno desejada. Juntamente com as opções padrão negociadas em tamanho de lote de 100, as mini opções também estão disponíveis no tamanho do lote de 10.
Mas a negociação de opções vem com riscos de perda elevada, requisitos de margem e altas taxas de corretagem. Além disso, os estoques podem ser mantidos por um período infinito, mas as opções possuem datas de validade. Os comerciantes que tentam replicar estoques com opções devem permanecer alertas das armadilhas e negociar com cautela.

A Calculadora da Opção IB.
Sobre a Calculadora da Opção IB.
Projetado para ajudar os investidores a comparar rapidamente o mercado e os preços teóricos para as oportunidades comerciais subvalorizadas e sobrevalorizadas, a IB Option Calculator usa um algoritmo de árvore binária com insumos modelo de opção para determinar o preço teórico de uma opção. Os usuários podem modificar rapidamente as entradas para ver como as mudanças nos mercados podem afetar o preço da opção. Além disso, a calculadora exibe as medidas de risco gregas associadas aos insumos do usuário, para ajudar os investidores a compreender o risco de uma posição de opção e fornecer orientações sobre a cobertura do risco de uma opção.
Faça o download dos detalhes.
Empresa: Interactive Brokers Versão: 1.0 Licença: Freeware Tamanho do arquivo: 375K Tipo de URL: Download Download ID: 19852.
Requisitos de sistema.
Mac OS X 10.4 ou posterior.
A Apple está fornecendo links para essas aplicações como uma cortesia e não faz representações sobre os aplicativos ou qualquer informação relacionada a ela. Quaisquer dúvidas, queixas ou reclamações relativas aos aplicativos devem ser direcionadas ao fornecedor de software apropriado.

Opção de troca de maçã
Por Chris Ebert / Dinheiro divertido.
Um caso de muito rápido demais aqui sobrecomprava a 50% de resistência ao nível de fib em vez de os índices estarem em resistência. Na verdade, a AAPL está apenas apoiando o mercado hoje.
Mais um impulso na linha vermelha nos colocou com qualquer uma das seguintes alternativas:
Opção de Comércio 1: Compre 22 de dezembro, US $ 25 fora do dinheiro ($ 575 com AAPL $ 597 e $ 8211; $ 603). O prêmio de aproximadamente US $ 900 poderia facilmente duplicar se AAPL voltar para o 38.2 Fib ou abaixo.
Opção de Comércio 2: Venda uma colocação no 38.2 Fib com a expectativa de que este nível se mantenha como suporte e, portanto, o vendido tem uma boa chance de expirar sem valor. O prémio recebido pode então ser usado para compensar cerca de metade do prêmio exigido para comprar uma venda no dinheiro.
VENDER 1 DEC $ 580 PUT.
COMPRA 1 DEC $ 600 PUT.
A recompensa máxima é a diferença nos preços de exercício ($ 20 x 100 ações = $ 2,000) menos o prémio líquido pago. O risco neste comércio é que AAPL se move de lado ou continua a tendência de alta, fazendo com que ambas as opções expiram sem valor e causando uma perda total do prémio líquido pago.
O seguinte é um trecho desta atualização premium de fins de semana do Fun Money. Os assinantes recebem idéias de negociação de opções estruturadas com alertas comerciais para que você saiba exatamente o que fazer e tenho o prazer de anunciar que Chris Ebert se juntou recentemente à equipe, pois traz uma grande quantidade de informações sobre negociação de opções. Se você trocar opções, então este é um serviço que você quer analisar. Você pode tentar os primeiros 2 meses por US $ 20 aqui.

Apple Inc. (AAPL) Cadeia de opções.
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As opções de chamada e colocação são citadas em uma tabela chamada de folha de corrente. A folha de corrente mostra o preço, o volume e o interesse aberto para cada preço de exercício da opção e mês de vencimento.
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A Apple é muito caro? Tente Opções.
Com o maior valor de bonificação no mercado de US $ 628,42 bilhões, a Apple, conhecida como NASDAQ, é conhecida como a empresa mais valorizada do mundo, muito além das próximas duas empresas mais valiosas: a Exxon Mobil (US $ 388,31 bilhões) e a Microsoft (US $ 378,47 bilhões). (Os valores indicados são a partir de janeiro de 2018).
O desdobramento de estoque de 7: 1 em junho de 2018 conseguiu reduzir seu preço de mercado de ações em um fator de 7 (de US $ 645,57 para US $ 92,22), mantendo as avaliações globais da empresa inalteradas. (Para leitura relacionada, veja: Como lucrar com divisões de ações e reembolsos). Embora a divisão tenha feito o preço das ações relativamente acessível para pequenos investidores, o preço - pairando na faixa de US $ 107 - ainda é considerado caro por muitos pequenos e investidores no mercado de trabalho. As ações de alto preço são muitas vezes percebidas como de valor excessivo, com pouco ou nenhum espaço para uma maior apreciação, enquanto as ações com preços baixos são vistas para ter mais potencial de crescimento (daí os investidores tendem a pagar as ações do centavo). As divisões de ações geram mais liquidez devido aos baixos preços, o que leva a uma maior participação no mercado, que inclui pequenos investidores. (Para leitura relacionada, veja: The Lowdown On Penny Stocks).
O desempenho pós-estoque-divisão da Apple.
Embora o teorema de Modigliani-Miller (M e M) indique que as empresas não criam valor adicional apenas reorganizando sua estrutura de capital corporativo (como uma divisão de ações), os dados históricos confirmam que dividir um estoque tem um impacto positivo no estoque preço. O WSJ fornece os seguintes dados sobre o desempenho das ações melhor a longo prazo, após uma divisão:
Desafios na negociação de ações da Apple.
Mesmo após o estoque dividido por um fator de 7, o preço acima de US $ 100 torna difícil atrair investidores comuns (barreiras de preços psicológicos). Mas há outras maneiras de trocar a Apple por opções de baixo custo.
Para manter um caso base para comparação, suponha que um investidor tenha US $ 2.000. Ele pode, portanto, comprar 20 ações da Apple, assumindo que o preço é de US $ 100. Vamos manter o preço alvo de US $ 135 em posições longas (35% de lucro) e US $ 80 na parte de baixo (perda de 20%).
Troque o estoque da Apple através de opções e combinações de opções.
A negociação de opções não só permite muita flexibilidade para combinar as ações em uma fração do custo, mas também permite que os investidores criem diferentes combinações com retornos variados para atender ao seu apetite de risco. (Para leitura relacionada, veja: Medição e gerenciamento do risco de investimento).
Primeiras coisas primeiro - decida seu horizonte de tempo para o investimento na Apple. (Veja: Compreensão do Horizonte de Riscos e Horários). O NASDAQ permite a troca de opções de até dois anos para a Apple (captura de tela das opções disponíveis da Apple em janeiro de 2018 mostrando contratos de opção até janeiro de 2017):
Vamos assumir uma duração de dois anos de duração. Em seguida, procure uma visão direcional para o comércio. Será que o preço subirá (posição de estoque longo) ou irá diminuir (posição curta) no horizonte temporal desejado?
Vamos agora criar a posição de opção da Apple de acordo com a estratégia de negociação.
A empresa manteve seu primeiro lugar mesmo após a passagem de Steve Jobs. No geral, o aumento da liquidez no mercado, visto após a divisão de estoque, parece ter um impacto positivo, com um aumento de preço de US $ 92,2 para US $ 100,00, com uma alta intermediária de US $ 119. (Veja: Por que é importante a liquidez?). Assumindo o potencial de maior apreciação a um preço alvo de cerca de US $ 135 dentro de 2 anos, aqui é como um investidor comum pode se beneficiar das opções de negociação na Apple, em vez do estoque em si.
Nesse cenário, é possível comprar uma opção de compra no estoque da Apple com um preço de exercício do ATM de US $ 100 que expira em janeiro de 2017 e atualmente está disponível por US $ 20 (opção premium). Com US $ 2.000 de capital comercial, você pode comprar 100 contratos de opção de compra. Se o objetivo do preço for alcançado e as ações da Apple subjacentes toquem US $ 135 durante o período de dois anos, o comerciante irá beneficiar por um mínimo de ($ 135 - $ 100) * 100 contratos, ou seja, $ 3.500. Esse é um lucro de 175% no montante de capital de US $ 2000 (em comparação com apenas 35% que teria sido compensado em uma bolsa de ações real).
No entanto, a desvantagem é proporcional. Se os tanques de estoque de maçã para US $ 80, a opção de compra será inútil no vencimento e o comerciante perderá os $ 2.000 completos, ou seja, uma perda de 100%, muito pior do que a perda de 20% que ela teria sofrido no estoque atual.
Para melhorar e mitigar o risco de perda de 100%, vamos replicar a posição de estoque exata usando uma opção de chamada longa e curta do ATM:
A chamada longa custa US $ 20, e a ponta curta dá US $ 19. O preço líquido para replicar a posição de estoque é de US $ 1. (Para mais informações, veja: Gerenciando Riscos com Estratégias de Opções: Posições Longas e Curtas de Chamada e Posição). No entanto, a colocação curta exigirá margem de dinheiro, que varia de corretor para intermediário. Supondo que US $ 1.800 são necessários para uma pequena margem, os restantes US $ 200 podem nos obter 200 posições de ações semelhantes. Se o objetivo de preço de $ 135 for alcançado, o comerciante ganhará US $ 35 * 200 = lucro de US $ 7.000. Se o preço atingir US $ 80 por desvantagem, a perda será limitada a US $ 20 * 200 = US $ 4.000. Neste caso, mais alavancagem leva a altos retornos e um potencial de risco relativamente menor.
Além disso, suponha que o comerciante tenha um nível definido de lucro e nível de risco (ele está bem com um lucro máximo de US $ 16 e perda máxima de US $ 14). Uma propagação de toros será ideal.
É composto por:
1) Uma chamada longa com preço de exercício de $ 90 custando US $ 28 (Green Graph)
2) Uma chamada curta com preço de exercício de $ 120 dando $ 14 (Pink Graph)
3) Posição líquida refletida com o gráfico azul.
4) Tomando em consideração um custo líquido de $ 14 ($ 28- $ 14), a função de recompensa líquida é refletida no Gráfico Azul pontilhado.
Neste caso, a perda máxima possível é limitada a US $ 14, enquanto o lucro máximo alcançável é de US $ 16, independentemente de qual maneira e até que ponto o preço das ações da Apple se move (ou seja, lucro limitado, cenário de perda limitada).
Semelhante ao acima (cenários de valorização de preços), as opções e as combinações da Apple podem ser criadas para declínios - longa colocação, combinação de chamada curta e longa colocação, e colocar postas espalhadas. (Para mais, leia: Três maneiras de lucrar com as opções de chamadas).
As opções de maçã são altamente ativas e líquidas, permitindo a equidade de preços e a competitividade. O uso de opções para replicar posições de estoque em uma fração do custo tem o benefício da alavancagem (retornos altos) e a capacidade de aplicar várias combinações para atender a preferência de risco e retorno desejada. Juntamente com as opções padrão negociadas em tamanho de lote de 100, as mini opções também estão disponíveis no tamanho do lote de 10.
Mas a negociação de opções vem com riscos de perda elevada, requisitos de margem e altas taxas de corretagem. Além disso, os estoques podem ser mantidos por um período infinito, mas as opções possuem datas de validade. Os comerciantes que tentam replicar estoques com opções devem permanecer alertas das armadilhas e negociar com cautela.